PRICE ACTION – Detalhes e Exemplos de uma Análise Eficaz
Eleve sua análise de Price action ao próximo nível.
Muita gente fala sobre price action como se fosse uma fórmula mágica para o sucesso no trading. Mas a real é que não tem nada de mágico nisso.
A ação de preço não é um mistério. Pelo contrário, os conceitos básicos são simples de entender.
Também não é um atalho para lucros garantidos. No fim das contas, é só mais uma estratégia entre tantas outras. O que realmente faz a diferença é encontrar um método que combine com o seu perfil e que você consiga aplicar de forma consistente.
Se você quer manter as coisas simples;
Se quer descobrir se a ação de preço faz sentidopara o seu estilo de trading;
Se quer aprender sem enrolação e sem termos complicados;
Se prefere uma abordagem prática e objetiva.
Então este guia foi feito para você.
O que você vai aprender neste guia
🔹 O que é ação de preço?
Uma explicação simples e direta sobre essa abordagem de trading.
🔹 Como interpretar a ação do preço
Leitura das barras de preço
Oscilações de mercado e contexto
Configurações clássicas da ação de preço
🔹 Fundamentos essenciais
Suporte e resistência
Linhas de tendência
Padrões gráficos
🔹 Técnicas avançadas
Falsos rompimentos e armadilhas do mercado
Confluência entre fatores técnicos
Uso de múltiplos tempos gráficos
🔹 Ferramentas extras para reforçar sua análise
Médias móveis combinadas com ação de preço
Volume para confirmação de sinais
Gráficos sem indicadores (price-only)
🔹 Montando sua estratégia
Definição de pontos de entrada
Execução e gerenciamento de trades
Stop loss e metas de lucro
🔹 Evoluindo no trading
Simulação e backtesting
Recursos para aprofundar seus estudos
Definição de negociação de price action
Alguns traders puristas defendem que operar com ação de preço significa usar apenas gráficos limpos, sem nenhum indicador. Para eles, qualquer ferramenta extra é uma muleta desnecessária.
Essa visão radical pode até soar bem em um discurso de marketing, especialmente para quem já se frustrou com indicadores. Mas, na prática, essa abordagem é limitada.
Então, o que realmente é a negociação com price action?
A melhor definição para um trader que busca resultado é simples: ação de preço é operar com foco no movimento do preço.
Um trader eficiente não se prende a rótulos. O que importa é o que funciona. Se um indicador te ajuda a tomar decisões melhores, use-o.
O segredo é manter o preço como base principal da sua análise. Qualquer ferramenta extra deve complementar sua leitura do mercado, e não substituir a ação do preço.
Como ler o preço?
Candlestick X OHLC
A ação de preço é um fluxo contínuo de informações. Para entender o que o mercado está fazendo, você precisa organizar esses dados de forma clara.
A melhor maneira de fazer isso é usando gráficos OHLC (Abertura, Máxima, Mínima e Fechamento). Esses gráficos mostram os quatro preços mais importantes de cada período de negociação, seja ele de 5 minutos, 1 hora ou 1 dia.
Os dois tipos de gráfico mais usados para isso são:
✅ Candlesticks japoneses – os mais populares entre os traders, oferecendo uma leitura visual rápida do mercado.
✅ Gráficos de barras ocidentais (OHLC) – apresentam as mesmas informações, mas de forma mais discreta.
Independente do estilo que você escolher, o essencial é saber interpretar esses dados para tomar decisões mais assertivas.
Plano de estudo para entender a ação do preço
🔹 Analisando candles barra por barra
Aprenda a interpretar cada candle individualmente e o que ele revela sobre o comportamento do mercado.
🔹 Identificando o contexto do mercado
Observe as oscilações de preço para definir se o mercado está em tendência ou consolidação.
🔹 Reconhecendo setups de ação de preço
Descubra quais padrões funcionam melhor em cada tipo de mercado e como usá-los para tomar decisões mais assertivas.
Barras de Preço – A Base da Ação do Preço
Saber ler o gráfico candle por candle é uma habilidade fundamental para qualquer trader.
Se você ainda não domina essa leitura, recomendo fortemente que confira o guia. Ele te ajudará a entender a ação do preço de forma prática e objetiva, começando do zero e evoluindo passo a passo.
Depois de passar por esse conteúdo, o gráfico abaixo fará muito mais sentido para você.
Neste gráfico, há várias oportunidades de entrada com diferentes padrões. Mas, se você está começando no trading, é provável que esteja pensando: “Não estou vendo nada! Onde estão esses padrões? Como eu identificaria uma entrada para realmente lucrar?“
Se esse é o seu caso, fique tranquilo. Com a prática e o conhecimento certo, você vai aprender a enxergar essas oportunidades e operar com confiança.
Oscilações de preços e contexto de mercado
Cada ponto de reversão no mercado é chamado de pivô de swing.
Quando uma tendência de alta reverte para baixo, forma-se um swing high.
Quando uma tendência de baixa reverte para cima, forma-se um swing low.
Essas oscilações de preço são fundamentais para entender o contexto do mercado.
Basta observar os topos e fundos:
🔹 Eles estão subindo? O mercado está em tendência de alta.
🔹 Eles estão caindo? O mercado está em tendência de baixa.
Simples assim! Enxergar essa estrutura é o primeiro passo para operar com mais confiança.
#1: O Gráfico continua subindo.
Observe os pontos (fundos) Mais altos. (ASCENDENTE)
#2: O Gráfico continua caindo.
Observe os pontos (topos) Mais baixos. (DESCENDENTE)
#3: O Gráfico não anda.
Se os topos e fundos dos swings estão confusos e sem direção clara, isso indica que o mercado está consolidado.
Geralmente, o preço entra em consolidação antes de reverter a tendência. Esse período é chamado de acumulação (antes de uma alta) ou distribuição (antes de uma queda).
No gráfico abaixo, você pode ver exatamente isso: uma fase de consolidação que ocorreu antes da tendência de baixa mostrada anteriormente.
(Dica – Gráficos em H1 – H4 – D1 São os melhores para evitar esse tipo de gráfico.)
Entender esses movimentos é essencial para antecipar possíveis reversões e encontrar boas oportunidades de trade!
Importante: Como Identificar as Oscilações de Preço
Para que a análise de swings seja realmente útil, você precisa de um método objetivo e consistente para identificá-los. Marcar oscilações de forma subjetiva pode distorcer sua leitura do mercado e levar a decisões erradas.
Nos gráficos anteriores, os swings marcados seguem uma estrutura clara e validada, baseada em pivôs testados, exatamente como alguns autores ensinam em seus livros.
Tipos de Setups de Ação de Preço
Existem quatro principais configurações de entrada (Setups) baseadas em price action:
🔹 Retração – Oportunidade dentro de uma tendência, aproveitando correções do preço.
🔹 Reversão – Momento em que o mercado muda de direção.
🔹 Consolidação (Mercado Lateral) – Entrada em faixas de preço bem definidas.
🔹 Breakout (Saída de Consolidação) – Entrada quando o preço rompe uma zona de congestão.
Os dois primeiros setups – retração e reversão – são os mais usados em mercados de tendência.
As outras duas, range-bound e break-out, são setups que você encontra em um mercado de range/consolidação.
#1: Setups de retração
Uma configuração de negociação de retração também é chamada de pullback ou throwback, dependendo da direção da tendência do mercado. Não importa o nome, o objetivo dessa estratégia é aproveitar o movimento de retomada dentro de uma tendência já estabelecida.
Ao analisar uma tendência, é fundamental entender a diferença entre uma oscinação de impulso e uma oscinação corretiva.
Oscilações de impulso são movimentos que seguem na direção da tendência.
Oscilações corretivas são os movimentos contra a tendência, geralmente menores, mas essenciais para encontrar boas entradas.
Em uma estratégia de Pullback ou Throwback, você quer entrar no mercado quando um swing corretivo termina. O objetivo é lucrar com o swing de impulso subsequente a favor da tendência.
#2: Setups de reversão
Operar reversão é considerado um dos setups com maior dificuldade de se adaptar, mas as recompensas são ótimas quando você consegue acertar um fundo ou topo.
Tudo bem você não entender o que está acontecendo, mas eu vou te explicar melhor do motivo dessa reversão.
Um Diamond Bottom é considerado um sinal de alta, indicando uma possível reversão da tendência de baixa atual para uma nova tendência de alta.
Os padrões de diamante geralmente se formam ao longo de vários meses em mercados muito ativos.O volume permanece alto durante a formação desse padrão. O padrão Diamond Bottom ocorre porque os preços criam máximas mais altas e mínimas mais baixas em um padrão de ampliação. Em seguida, a faixa de negociação se estreita gradualmente após o pico das máximas e as mínimas começam a subir. O Evento Técnico® ocorre quando os preços saem para cima da formação do diamante. (Rompimento)
Aprenda os melhores padrões para se operar no mercado.
#3: Setup Range-Bound
Em um range bound prolongado, evitar falsos rompimentos pode gerar ótimos resultados.
Contudo, como o mercado está preso dentro de uma faixa, o potencial de lucro é limitado. Por isso, é essencial ficar atento à relação risco-recompensa, garantindo que as entradas sejam vantajosas mesmo com o alcance restrito.
Range bound é um termo usado para descrever um mercado que está preso em uma faixa de preço bem definida, sem tendência clara para cima ou para baixo. Em vez de o preço subir ou cair continuamente, ele oscila entre um suporte (ponto mais baixo) e uma resistência (ponto mais alto), criando um “intervalo” ou range.
Esse comportamento é comum em momentos de consolidação, onde o mercado não tem força suficiente para romper esses níveis de suporte ou resistência, resultando em uma movimentação lateral.
No exemplo acima, dentro do bloco azul, vemos um claro exemplo de um mini range bound. Uma dica importante: o range bound ou consolidação é um padrão mais comum em gráficos diários. Não espere encontrá-lo em gráficos de 1 ou 5 minutos, e muito menos em gráficos de 1h ou 4h, onde os movimentos tendem a ser mais rápidos e simples.
#4: Break-Out Trading Setup
Operar rompimentos pode ser desafiador devido à alta frequência de falsos rompimentos.
No entanto, ao identificar os sinais corretos, você pode encontrar operações rápidas e com excelente relação risco-recompensa.
Também exploramos os quatro tipos de setups em diferentes condições de mercado. Cada configuração possui um perfil de risco distinto, e é natural que os traders se especializem em um estilo específico.
Independentemente da sua abordagem, uma coisa é clara: o foco está sempre nos pontos de virada do mercado.
Na próxima seção, você aprenderá três ferramentas essenciais para identificar esses momentos-chave com mais precisão.
Conceitos essenciais de Price Action
Os conceitos principais são:
Suporte e Resistência
Linhas de Tendência
Padrões de preços
Suporte e Resistência
Suporte e resistência (S/R) são os conceitos mais importantes quando falamos de price action.
Pense nelas como zonas que tendem a rejeitar o movimento dos preços.
Uma zona de suporte é uma área que rejeita o movimento dos preços em queda. Em outras palavras, é uma zona de preço que dá suporte ao mercado contra a queda.
Uma zona de resistência é uma área que rejeita preços em alta. É uma zona que resiste ao mercado de alta.
Métodos usados para determinar um S/R:
Altas e baixas oscilantes (conforme mostrado no gráfico acima)
Números Psicológicos
Médias Móveis
Níveis de Fibonacci
Pontos de Pivô
Sinais de alto volume
Linhas de Tendência
Ao usar S/R em suas negociações, observe o fenômeno de inversão de S/R.
Se uma zona de suporte falha, ela se transforma em uma zona de resistência. Da mesma forma, se uma zona de resistência falha, ela se torna um nível de suporte.
Certifique-se de compreender a ideia de suporte e resistência.
A existência de zonas S/R, juntamente com a inércia do mercado, constituem uma vantagem de um trader de price action.
Linhas de Tendência
Conforme discutido anteriormente, é possível obter grandes insights apenas analisando as oscilações de preço. O uso de linhas de tendência potencializa essa leitura, tornando a análise de price action ainda mais eficaz.
As linhas de tendência são elementos visuais que destacam a direção do mercado:
Uma linha de tendência de alta é inclinada para cima e pode ser traçada conectando dois ou mais swing lows ascendentes.
Uma linha de tendência de baixa é inclinada para baixo e é formada ao conectar dois ou mais swing highs descendentes.
Conforme demonstrado nos exemplos anteriores, as linhas de tendência atuam como suportes e resistências dinâmicos, tornando-se uma excelente ferramenta para timing de entradas no mercado.
Além disso, o rompimento de uma linha de tendência pode sinalizar uma possível reversão de mercado, tornando essa técnica essencial para o monitoramento e ajuste de estratégias em diferentes cenários.
Padrões De Preço
O comportamento do mercado segue sequências específicas de movimento de preço, que podem fornecer insights valiosos sobre a dinâmica atual e oferecer pistas sobre possíveis cenários futuros.
Essas sequências são conhecidas como padrões de preço e desempenham um papel fundamental na identificação de pontos de entrada e níveis estratégicos de stop-loss.
Por isso, os padrões de preço são uma parte essencial de qualquer estratégia de price action trading.
No curto prazo, os principais padrões incluem padrões de barras e padrões de velas. O diagrama abaixo ilustra um exemplo clássico: o Pin Bar/martelo, um dos padrões mais utilizados na leitura da ação do preço.
Tanto os padrões de barras quanto os de velas são baseados em puro price action. Portanto, sem surpresa, eles se sobrepõem bastante. Muitos padrões de barras têm uma contraparte de velas semelhante.
Padrões de preço que tendem a se formar ao longo de um período mais longo são conhecidos como padrões de gráfico . O exemplo abaixo mostra o padrão Head and Shoulders ou OCO(Ombro Cabeça Ombro) , um padrão de reversão impressionante.
Muitos traders focam em encontrar padrões seja de candle ou gráfico porque eles sinalizam uma entrada. Mas padrões de preço não devem ser a pedra angular da sua estratégia de trading.
Isso ocorre porque os padrões de preço funcionam melhor no contexto de mercado correto. Portanto, sua avaliação do viés de mercado é crucial.
Conceitos avançados de Price Action
Com suporte e resistência (S/R), linhas de tendência e padrões de preço, você já possui uma base sólida para identificar boas configurações de trade.
No entanto, para aprimorar ainda mais sua abordagem de price action, é essencial aprofundar-se em conceitos que refinam a tomada de decisão:
Várias tentativas fracassadas – Identificar movimentos em que o preço tenta romper um nível e falha pode indicar oportunidades de reversão ou continuidade.
Confluência – Quando múltiplos fatores técnicos apontam na mesma direção, a confiabilidade do setup aumenta.
Análise em múltiplos timeframes – Observar diferentes períodos gráficos ajuda a alinhar sua entrada com a tendência dominante.
Tentativas e fracasso
Quando o mercado tenta fazer algo e falha mais de uma vez , é mais provável que ele se mova na direção oposta
Exemplo nº 1: Pullback de duas pernas
No gráfico abaixo, você verá que o mercado fez duas tentativas (duas altas) de se mover contra a tendência. Ambas as tentativas falharam, e o mercado caiu para novas mínimas.
Exemplo #2: Padrão de fundo duplo
No gráfico abaixo, o mercado fez duas tentativas de empurrar para baixo antes de reverter para cima. Esta formação é o padrão de reversão Double Bottom bem estabelecido.
Muitos padrões de preços atraentes são o resultado de várias tentativas fracassadas.
Portanto, este é um princípio no qual você pode confiar ao interpretar a ação do preço. É também a base para a configuração equivalente de reentrada.
Confluência
No price action trading, confluência ocorre quando diferentes ferramentas e fatores técnicos se alinham para fortalecer uma configuração de trade. Quanto mais confirmações, maior a confiabilidade da operação.
Alguns exemplos de confluência incluem:
Uma Pin Bar de baixa se formando em uma zona de resistência, reforçando uma oportunidade de venda.
Um padrão de triângulo projetando uma meta dentro de uma zona de congestionamento anterior, tornando o objetivo de lucro mais sólido.
Uma barra externa de alta rompendo o decote de um padrão de cabeça e ombros reverso, fortalecendo um setup de compra.
O gráfico abaixo, extraído do Modelo para uma estratégia simples de day trading, ilustra bem esse conceito:
Nele, uma Pin Bar de baixa se formou exatamente no ponto onde o preço encontrou resistência na linha de tendência descendente, resultando em uma excelente configuração de venda.
Análisando vários times frame
Utilizar diferentes períodos de tempo é uma abordagem estruturada para refinar sua análise e melhorar a precisão das suas operações.
Não se preocupe com a complexidade—na prática, “múltiplos timeframes” geralmente significam apenas dois ou três gráficos complementares.
Aqui está um exemplo clássico de como aplicá-los:
Timeframe maior → Define o contexto do mercado e identifica a tendência principal.
Timeframe operacional → Serve para localizar setups e configurações de trade.
Timeframe menor → Permite cronometrar a entrada e otimizar o gerenciamento de risco.
Se estiver utilizando apenas dois períodos de tempo, o timeframe operacional será responsável por determinar configurações, entradas e stop-loss.
No exemplo abaixo, o gráfico semanal indicava uma tendência de alta. Com essa informação, a quebra de uma resistência no gráfico diário confirmou o gatilho para uma operação de compra.
Você deve se sentir confortável analisando a ação do preço dentro de um único período de tempo primeiro. Só então você pode colher os benefícios de usar vários gráficos sem se confundir.
Ferramentas Complementares para Price Action
Embora o price action seja uma abordagem focada no movimento do preço, algumas ferramentas podem complementar essa análise e agregar valor à tomada de decisão. Quando utilizadas corretamente, essas ferramentas oferecem suporte adicional à leitura do mercado.
Nesta seção, exploraremos três das ferramentas mais utilizadas por traders de price action:
Médias Móveis → Auxiliam na identificação de tendências e possíveis pontos de suporte ou resistência dinâmicos.
Volume → Confirma a força de um movimento, ajudando a diferenciar rompimentos legítimos de falsos rompimentos.
Gráficos Sem Indicadores → Alternativas como Renko, Range Bars e Heikin-Ashi, que filtram ruídos do mercado e destacam a estrutura do preço.
Média Móvel como Suporte à Análise de Price Action
A média móvel é uma ferramenta poderosa que pode complementar a análise de price action sem comprometer a clareza do gráfico.
Sendo uma linha simples traçada ao longo da ação do preço, ela adiciona uma camada extra de contexto ao mercado, ajudando a identificar tendências e pontos dinâmicos de suporte e resistência.
Além disso, uma média móvel de curto prazo pode ser usada para destacar oscilações de preço e facilitar a leitura do fluxo do mercado.
No exemplo abaixo, uma média móvel simples (SMA) de 3 períodos aplicada ao preço mediano acompanha a dinâmica das oscilações, tornando mais evidente a estrutura do preço e auxiliando na tomada de decisão.
Médias Móveis de Médio Prazo (20,21,50) como Suporte e Resistência Dinâmicos
Médias móveis de médio prazo desempenham um papel fundamental como suporte e resistência dinâmicos, ajustando-se continuamente ao movimento do preço.
Para traders ativos, essa abordagem é extremamente útil, pois permite cronometrar entradas com maior precisão, alinhando operações com a tendência dominante e filtrando ruídos do mercado.
Uma média móvel de longo prazo (200) mostra a tendência do mercado.
Use médias móveis como uma ferramenta, não como uma muleta.
Como os exemplos acima mostram, as médias móveis agregam valor à análise de preço. No entanto, lembre-se sempre de que você não está negociando as médias móveis. Você está negociando o preço.
Volume como Complemento à Análise de Price Action
O volume é um dos indicadores mais eficazes quando combinado com price action. Muitos traders experientes operam exclusivamente com ação de preço e volume, sem a necessidade de outros indicadores.
Um dos sinais de volume mais confiáveis e fáceis de identificar é o volume climático. Esse fenômeno ocorre quando há um aumento abrupto no volume, indicando um possível nível significativo de suporte ou resistência.
O volume climático pode ser um forte indicativo de exaustão do movimento atual, muitas vezes precedendo uma reversão de tendência.
No gráfico acima, uma barra de alto volume sinalizou a formação de uma zona de suporte significativa, preparando o cenário para uma possível reação do preço.
Quer entender melhor essa dinâmica?
A forma mais eficaz de estudar a relação entre preço e volume é por meio da Análise de Spread de Volume (VSA). Esse método ajuda a interpretar o comportamento dos grandes players do mercado e identificar pontos estratégicos de entrada e saída.
Gráficos Somente de Preço: Eliminando o Ruído Temporal
Os gráficos tradicionais exibem o preço em relação ao tempo, traçando novas barras constantemente, mesmo quando o mercado não se move. Esse comportamento pode gerar ações laterais imprevisíveis, dificultando a análise para traders.
Já os gráficos somente de preço eliminam o elemento temporal, focando exclusivamente nos movimentos reais do mercado. Isso proporciona uma visão mais clara das tendências e reduz o ruído dos períodos de baixa volatilidade.
Embora muitos traders obtenham bons resultados com gráficos convencionais, os adeptos do price action podem se beneficiar significativamente ao explorar essas alternativas.
Um exemplo clássico é o gráfico Renko (do japonês tijolo). Diferente dos gráficos de velas, ele só forma um novo tijolo quando o preço se move além de uma faixa predefinida, ignorando completamente o fator tempo. Quando o mercado está estagnado, o gráfico Renko permanece inalterado, tornando-se uma ferramenta poderosa para identificar tendências com mais clareza.
Gráficos comuns somente de preços:
Barra de alcance
Renko
Ponto e Figura
Heiken Ashi (Este é um gráfico de velas modificado.)
Estruturando Seu Plano de Negociação com Price Action
Agora que cobrimos diversos conceitos fundamentais de price action, é o momento de criar uma estrutura sólida para a sua estratégia de negociação. Um plano bem definido ajudará a minimizar riscos e a maximizar a consistência nos resultados.
Elementos Essenciais do Plano de Negociação
No mínimo, seu plano deve incluir:
Estratégia de Entrada
Execução da Negociação
Stop Loss
Metas de Lucro
Construir um plano de negociação funcional exige dedicação e refinamento contínuo. No entanto, com os conceitos aprendidos até agora e os recursos a seguir, você terá uma base sólida para estruturar sua abordagem.
1. Estratégia de Entrada
A melhor maneira de aprender é por meio de exemplos práticos. Aqui estão três estratégias simples de price action para você começar:
Falha na Barra de Tendência
Negociação de Pullbacks com Linhas de Tendência e Canais
Teoria da Linha de Tendência de John Hill
Vamos aprender essas estratégias mais para frente….
2. Execução da Negociação
O momento exato da entrada no mercado é crucial. Mas qual a melhor forma de executar uma ordem?
Você pode optar por entrar no mercado utilizando:
Ordens Stop – São ativadas quando o preço atinge um determinado nível, garantindo que sua operação siga o momentum do mercado.
Ordens Limit – Permitem entrar a um preço mais favorável, aguardando uma possível retração antes da entrada.
3. Stop Loss – Protegendo seu Capital
Gerenciar riscos é uma das partes mais importantes da negociação. Um stop loss bem posicionado evita perdas excessivas e protege seu capital.
4. Metas de Lucro – Planeje sua Saída
Ter um stop loss protege contra perdas, mas também é necessário um plano para sair do mercado no momento certo quando a operação estiver favorável.
Definir metas de lucro permite uma gestão disciplinada, evitando que emoções influenciem suas decisões.
Avançando sua Educação em Price Action
Simulação de Negociação e Análise
Para se tornar um trader proficiente em price action, você precisa simular e analisar os movimentos do mercado em tempo real. Para isso, utilize plataformas de gráficos confiáveis, como:
NinjaTrader – Plataforma versátil e gratuita para simulação de negociações em diversos mercados.
MetaTrader 4 (MT4) – Ferramenta amplamente utilizada, especialmente entre traders de Forex.
TradingView – Plataforma online intuitiva e acessível diretamente pelo navegador.
Com essas diretrizes, você estará pronto para estruturar um plano de negociação robusto e consistente, baseado nos princípios sólidos do price action.
